虚拟货币并非由货币当局发行，不具备法偿性，不能作为货币流通使用，境内任何虚拟货币与法币兑换、币币交易、衍生品合约、场外OTC买卖等业务都被严格禁止，境外交易所面向国内居民提供交易服务同样属于违规行为。这也就意味着，个人参与比特币、以太坊、稳定币以及各类山寨币投资，所形成的交易协议会被认定违背公序良俗，属于无效民事行为。一旦出现平台关停、商家卷款、投资亏损，投资者想要通过民事诉讼索要本金、索赔收益，胜诉概率极低，即便证据完整，法院大多会驳回相关诉讼请求。
不少币圈参与者容易混淆民事不受保护和刑事打击的边界，需要区分两种情形。单纯个人参与虚拟货币交易产生投资亏损，属于自担风险范畴；但如果从事OTC商家承兑、搭建交易平台、组织代币发行融资、拉人头推广资金盘，或是利用虚拟货币进行洗钱、跨境资金转移，这类行为会触及刑事法律，面临相应追责。另外，若是遭遇纯粹的诈骗，例如虚假平台充值无法提现、骗子虚构币种诱导转账，受害者可以报案寻求公安介入，但办案追缴难度较大，多数被骗资金难以全额追回，不能等同于正常投资纠纷的法律保障。
同时需要认清一个现实，区块链上的资产转账具备不可逆特征，一旦完成链上转账，资金很难撤回。很多交易者寄希望于平台规则、场外交易担保保障资金安全，可这类平台与私下担保协议本身不受国内法律认可，担保方违约、中介跑路之后，没有正规法律渠道强制执行约定。市场流传的所谓“担保交易稳赚”“OTC承兑零风险”，全部忽略底层法律风险，一旦收到涉案资金，账户还可能被司法冻结，引发额外财产麻烦。
不存在任何法律手段为币圈投机交易兜底，监管持续整治虚拟货币炒作，目的就是防范金融风险，保护普通民众财产安全。想要规避损失最稳妥的方式就是远离各类虚拟货币交易，不要轻信币圈暴富传闻，切勿投入大额资金参与合约、场外兑换、新项目挖矿等行为。如果已经参与相关交易，应当理性认清风险，不要继续追加资金博弈回本。
