投资比特币存在极大亏本可能性，不存在稳赚的情况，无论是短期短线交易，还是中长期持有，投资者都要直面资产大幅亏损甚至本金全部损失的现实风险。市场里流传的长期囤币必然盈利只是片面结论，大量在牛市高点入场的普通投资者，长期处于深度套牢状态，部分人在持续下跌过程中忍痛割肉，最终形成实实在在的亏损。比特币历史上经历过多轮幅度超过50%的深度回调，不少高点进场的参与者等待数年依旧没能回本，足以说明亏本是十分普遍的现象。
造成比特币容易出现亏损的首要因素，是资产本身极高的价格波动性。比特币没有涨跌停限制，缺少内在现金流支撑，价格走势高度依赖市场资金情绪、各国监管政策以及宏观货币政策变化。一旦市场风险偏好下降，短时间内就会出现剧烈下行行情。和股票、黄金等传统资产不同，比特币不存在企业盈利、实物需求等底层价值托底，市场共识一旦松动，很容易引发集中抛售。即便选择现货长期持有，如果入场点位处于周期高位，想要等待行情回本，往往需要耗费极长的时间，期间还要持续承受账面亏损带来的压力。
杠杆交易是普通投资者亏损的核心诱因，也是市场中大面积爆仓亏损的主要来源。大量散户被杠杆放大收益的特点吸引，使用数倍乃至数十倍杠杆参与比特币交易。在这种模式下，较小幅度的反向波动就会触发强制平仓机制，直接清空全部本金。历史多次大跌行情中，全球都会出现数十万投资者集中爆仓的情况。很多交易者只看到杠杆带来的盈利空间，忽略下跌带来的清算风险，一旦行情短期反转，来不及调整仓位，最终彻底亏损离场。
除此之外，投资比特币还叠加多重外部风险进一步放大亏本概率。全球各国监管政策持续变动，收紧的监管措施会直接影响市场流动性与交易环境；中心化交易平台存在运营风险，平台暴雷、黑客攻击都可能造成持有的比特币无法正常提取；同时币圈充斥各类行情喊单、社群诱导交易等骗局，不少新手跟随他人操作，在不合适的位置盲目入场加仓，进一步扩大损失。国内相关交易活动不受法律保护，如果遭遇平台纠纷、资金欺诈，很难通过正规渠道维护自身财产权益。
理性看待比特币投资就要摒弃一夜暴富的幻想，客观接受亏钱的可能性。有经验的参与者会控制投入资金比例，绝不使用生活必需资金参与交易，远离各类杠杆衍生品。对于普通大众而言，很难精准判断周期顶部与底部，很容易被市场情绪裹挟，在上涨时追高、下跌时恐慌卖出，形成典型的高买低卖。任何投资决策之前，都需要充分衡量自身风险承受能力，认清投机行为背后潜藏的资金损失风险。
