DERI币是一款DeriProtocol去中心化衍生品协议的原生代币，承担治理与生态权益双重作用，服务于链上衍生品交易场景，项目诞生于DeFi发展周期，面向想要在链上完成对冲、投机操作的用户群体。该代币不只是单纯的投机资产，协议内的参数调整、产品迭代、费率方案等重要事项，都需要持有DERI币的用户参与投票完成决议，同时持有代币也可以解锁协议内部分专属交易权益，整个生态运行全部依托链上智能合约实现，不需要第三方中介托管资产。
协议底层采用DPMM动态主动做市机制，区别于传统订单簿模式，以共享资金池充当交易对手方，交易者的开仓平仓直接和池子进行交互，依靠预言机输出的标记价格核算持仓盈亏，资金费用机制用来平衡多空头寸的敞口，以此维持池子风险水平。这套技术架构可以支撑永续合约、永久期权、乘方永续等多种衍生品产品，头寸还会被铸造成NFT代币，具备可转移、可抵押的特性，能够和其他DeFi协议互相组合，拓展出更多的金融玩法。
DERI币对应的协议主要面向两类用户群体，一类是交易用户，另一类是流动性提供者。交易用户可以利用协议工具完成BTC、ETH等标的的多空交易，既可以做价格方向投机，也能够对自己持有的加密资产做风险对冲，永久期权产品不用反复滚动合约，适合中长期的风险保护需求。流动性提供者向资金池注入资产，充当交易对手，获取交易手续费、资金费用以及挖矿奖励，为整个协议提供持续的交易深度，缓解大额交易带来的滑点问题。
代币的经济模型设计围绕生态激励展开，代币一部分通过流动性挖矿产出，用来激励流动性提供者参与池子建设，剩余部分分配给团队、早期投资方以及国库，并且设置了锁仓释放规则，避免代币短期大规模流通冲击市场。DERI币的价值和协议的整体活跃度深度绑定，协议交易量、流动性规模、用户规模都会间接影响代币的市场表现，代币本身没有直接的兑付价值，所有权益都建立在DeriProtocol协议正常运行的基础之上。
项目上线之后经历多轮版本迭代，V3版本引入外部托管模式，进一步提升资本使用效率，支持更多种类的基础资产，同时部署到多条公链网络，扩大用户的接入渠道。去中心化衍生品赛道本身技术复杂度高，池子的风险敞口、预言机数据偏差、合约漏洞都属于客观存在的风险，即便有智能合约做保障，用户参与衍生品交易依旧会面临较高的市场波动风险，参与之前需要充分理解各类衍生品产品的运作逻辑。
